【時報-記者 任珮云 台北報導】
境外基金向來頗受國內投資人青睞，許多知名境外基金都在市場上熱賣，除了知名度的影響外，績效表現也是一大考量。然而根據Lipper截至2007年12月31日資料顯示，國內核備的全球平衡基金中，國內16檔全球平衡基金平均一年報酬10.55%，高於境外13檔全球平衡基金的一年平均報酬6.94%，尤其群益亞太新趨勢平衡、富鼎全球永安平衡、日盛全球平衡以及復華全球平衡等4檔本土基金，近1年報酬均達15%以上，優於境外同類第一名的美林環球配置基金之14.35%，顯示國內發行的全球平衡基金在績效表現方面，已不讓境外基金專美於前。
根據Lipper資料，國內核備之13檔境外全球平衡基金近1年的績效全部為正值，其中有三分之一的報酬率超過10%，而在本土的全球平衡基金中，則有半數基金的報酬率超過10%，另值得注意的是，13檔境外全球平衡基金的3年年化標準差平均為7.29，而國內同類基金的3年年化標準差平均為6.79，可見國內的全球平衡基金不僅績效表現佳，連波動度的控制也是可圈可點。
復華投信表示，隨著全球化的趨勢，國內資產管理業者已不侷限於國內市場的研究，而是積極向全球市場拓展研究的範圍，像是復華投信就建立了80餘人的投資研究團隊，其中專司海外投資研究的經理人及研究員就超過20人，因此能夠大幅提升海外投資及操作的能力，並足以跟國際的資產管理業者相抗衡。
展望2008年全球投資，復華投信表示，全球金融市場持續震盪，全球經濟發展依然存在不確定性，在市場信用緊縮風險仍未緩和前，現階段的投資策略應以防禦為首要課題，先求穩健並採取股、債平衡投資，強調分散投資區域及股債平衡配置的全球平衡型基金，則是不可獲缺的投資的必備之一。
復華投信指出，對於未來全球投資的觀察重點，首先是可望於第一季揭露完畢的金融業財報，因為美國金融業受到次貸風暴拖累而在2007年大舉認列損失，若房地產市場及信用緊縮問題獲得改善，將不排除第一季財報落底的可能性，另外在美元中期走貶趨勢下，短期除了美股反彈機率上升，全球股市也將在橫向整理間醞釀下一波多頭走勢，因此，第一季末將是利空出盡與否的重要觀察時點。
另外，代表銀行間借貸利率水準的三個月期美元Libor利率，與同天期美國國庫券利率之差距更是觀察信貸危機的重要指標，目前上述兩者間的利差已逐漸由之前的2%以上縮小至1.4%左右，未來利差若能進一步降至0.5%以下，則代表金融市場信心恢復至以往水準，並可逐步加碼股市。
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