有紀律的定期定額投資法，是最簡單的長期累積財富法。
美國次級房貸金融危機引發的連鎖效應，使得2008年全球金融市場的投資信心不振，定期定額的基金投資術還能持續嗎？
曾明正（化名）是台中某國小的老師，他自2007年開始做定期定額投資亞洲區域型共同基金，做為他正讀幼稚園大班的獨子的教育基金，無奈全球股市陸續修正，虧損幅度已超過2成。他實在很擔心，這筆小孩的教育基金將嚴重縮水，小孩會從赴歐美等國攻讀研究所的計畫，改在台灣當土產碩士，如果再跌下去，小孩可能連念研究所的教育基金都賠光了……他打算停扣基金，等市場回穩時再重新開始。
他應該要停扣嗎？
來自美國、擁有為全球專業機構與富裕家族管理資產近四十年經驗的聯博資產管理公司，則認為：「正確的投資觀念，將幫助你渡過金融市場的劇烈震盪。」換言之，只要曾明正原本就計畫是要長期投資，並且是在自己可承擔的風險範圍內，不但不應停扣定期定額，還應該繼續堅持原有的投資計畫，才是正確的長期累積財富之道。
耐心渡過市場回檔追求長期報酬
鑑古知今，讓我們回想金融市場的發展歷程，不論是最近一年來的信用泡沬危機、或是2000年發生的科技泡沬危機，只要遇到全球股市的大幅回檔，投資人的信心都遭受嚴重打擊，甚至想因此就退出市場。
然而，聯博認為，將時間拉長，自1970年起近40年的時間，全球股市的整體走勢是長期向上的趨勢發現，市場的回檔通常不會持續太久，「因懼怕回檔而退出市場、不再投資」並不是明智之舉。
根據聯博的經驗，投資時追求長期績效表現才是最重要的投資目標。因為，全球股市雖然難免出現短期波動，但過度專注短期的表現，反而容易忽略長期走勢，而喪失長期累積財富的機會，見樹不見林。
定期定額比單筆投資更能掌握長期報酬
投資人若以定期定額方式投資，不僅在市場下跌時可以趁低點降低扣款成本，更有持續投資的紀律性優勢，而成為長期累積財富的利器。
專業研究機構Dalbar最新發表的2008年「投資者行為量化分析研究」更顯示，長期而言，定期定額投資法的財富累積效果，遠高於單筆投資。
這個研究假設投資人的總投入本金均為10,000美元，採取單筆投資法的投資人，在20年間的投資報酬率為140%，看起來是相當不錯的報酬率；然而，若與採取定期定額投資法的投資人相比，報酬率相對遜色。因為，採取定期定額投資法的投資人總報酬率可達210%，比起單筆投資多出70%的報酬率，最終本金也多出7025美元。
定期定額長期報酬率勝過單筆投資
10,000美元投資（1988/1/1—2007/12/31）之報酬率比較表
資料來源：Dalbar,Inc.
*以20年間股票基金投資人每年平均4.48%的報酬率計算**以S&P500指數計算股票基金投資人的報酬率
這是因為一般人若以單筆進出投資基金，通常尋求良好的市場進出時點，以為可以順利做到在「低點進場、高點賣出」。然而，金融市場瞬息萬變，金融界甚至流傳著「只有自大狂或傻子才想找出頭部和底部」的歇後語，正說明了預測市場進出時點的困難度極高，投資人若不斷的臆測進出市場的時點，反倒使得單筆投資的財富累積效果受限。
相較之下，定期定額投資法，可用時間的紀律來換取投資的空間，避免投資時的恐懼或貪婪的情緒影響投資決定，長期下來，可以更有效地累積財富。
波動性適中的基金投資人的報酬率表現較好
聯博建議，採用定期定額投資法時，也可選擇波動性較穩定的共同基金。
根據聯博的研究指出，投資波動性過大的共同基金，投資人很容易因為忍受不了波動的風險，在產生虧損時提前出場，使得投資高風險的基金並不一定就能順利獲得較高的報酬率。
聯博認為，如果改投資波動風險較低、績效表現較穩定的基金，就比較不會因為基金績效表現的巨烈起伏而情緒性出場。如果又能採用定期定額的投資法，用固定的時間間隔做有紀律的投資，更可有效的平均投資成本，長期的報酬率有可能比較高。
例如，將投資美國大型股的基金依風險類別分為5類，如果投資風險最高的基金理論上可以得到比大盤表現多出4.8%的超額報酬，但投資人往往會因難忍投資風險，只能達到平均1.4%的超額報酬。但投資人若改投資波動性較小的基金，因為績效表現較穩定，不容易巨額虧損而提前認賠出場，可以達到平均2.8%的超額報酬。
聯博認為，利用定期定額的方法投資，並選擇走勢穩健的基金，可讓投資人在受到外界影響而動搖投資理念時，能夠持續投資；因為，唯有堅守長期的投資策略，並徹底執行的投資人，才能享受甜美的果實。
適度波動的標的投資人報酬最高
過去績效並不證證未來報酬
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