李國煌／台北報導
最近，債券市場行情大起伏，利率一直往下跌，公債價格走高，不少銀行的利率型連動債，才發行一年半載，發行機構就提前叩回，投資人八％、十％穩穩落袋。
銀行財富管理部門主管說，在股市一片低迷，股票型連動債投資人唉聲嘆氣、抱怨連連之際，投資利率型連動債的投資人，一片歡欣，賺賠兩樣情。
在各式連動債當中，利率型連動債大多連結一項特定利率，像是倫敦拆款市場利率、美元固定交換利率，或是其它利率項目。
在設計上，只要連結的利率不要上升超過一定水準，每年就可固定配息七％、十％，甚至十二％給客戶。這類連動債商品的期間，大多比較長，普遍是十年、十五年到期，對發行機構、投資人而言，就是用時間換取穩定的收益。
一位理專指出，同時，這類利率型連動債大多設計提前叩回的條件，在一定情況下，發行機構可以提前結束這項商品的存續期間。
這一陣子，由於債券市場行情強強滾，殖利率一路下跌、債券債格走揚，對發行機構而言，不如提前叩回舊連動債，重新發行相對低利的連動債。
因應情勢，不少發行機構紛紛提前叩回，讓投資人拿回資金，對投資人而言，等於持有半年、一年就賺到八％、十％的配息，也很開心，而且，手頭上還多出一筆可以活用的錢。
包括利率型連動債、以及連結利率型連動債的投資型保單，近來，投資人紛紛獲利出場，開心賺錢。
不僅獲利穩定入袋，八％、十％的報酬率比存款利率好很多，而且，定存利息收入超過二十萬元的話，超出的部分要併入綜合所得課稅，外商銀行發行的連動債，沒有所得稅的問題。也有賺錢的客戶嘟嚷著，習慣賺取固定收益，現在，相對高利的連動債提前叩回，這些錢拿回來以後，不知要往那兒擺。
以上內容純供本部落格網友參考，讀者應明瞭其參考性，審慎考量本身之投資風險，使用者若依本資料投資發生損失須自行負責，本部落格對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任
留言列表
