【Smart智富月刊提供】
市面上基金檔數1300檔，怎樣才能挑到優質的好基金？聽理專介紹、找績效第一名的基金，是一般投資人會用的方法。時間多一點的投資人則看國際評級機構推出的星等評級，甚至從一年一度的基金獎得獎名單中挖寶。
其中，基金獎具有同類中取其一的絕對性，公信力更勝一籌。今年，Smart智富月刊首次跟國際權威評級公司晨星聯合舉辦【2008年台灣基金獎】，其實投資人可以從該獎項評選標準，學會一套選購優質基金的不敗心法。
持久力甚於爆發力
「台灣投資人有一個迷思，都喜歡找績效第一名的基金，但是重押一檔飆股有可能短期會第一名，一旦飆股下來之後第一名的頭銜就讓人了」投信投顧公會秘書長蕭碧燕說。就投資屬性來說，基金的風險屬性要比股票、期貨低，強調的是穩健的報酬與風險，因此要選購一檔好基金，基本的原則是：時間要看長，績效表現要穩定，也就是持久力比爆發力重要。
「持久力」怎麼看？一般常用的4433基金篩選法則、或是晨星的星號評級都強調長期穩定的重要，所不同的是實際執行的方法步驟略有不同。以Smart智富月刊挑選2008台灣基金獎的方式來說，篩選步驟重點有三個，投資人也可用此來檢驗自己手上的基金，進行汰弱換強。
挑選標準1績效表現須「長期穩定」地打敗同類型基金
選購基金的第1步，要先從資產配置的角度決定你的錢要投放在那一類的基金。不同類型基金的報酬與波動度都不相同，投資人必須根據自己的風險屬性、年齡選擇適當的配置組合。
一旦決定後，就進入挑選基金的過程。所謂的「好」基金，當然是績效要好，但我們更強調績效要能「長期穩定」地打敗同類型基金，建議投資人可用3年績效、2年績效、1年績效、6個月績效做檢查點，同時列出這4期績效，基金表現必須都在該類型基金績效排名前1/2者，才能進入好基金候選名單。
要提醒的是，某些類型基金找不出四個時點績效都在前1/2者，這時建議投資人可以放寬條件去篩選，如不看2年績效。但如果篩選出來的基金檔數比較多，也可以加入新的條件，例如：看看5年績效。
這個挑選標準的重點在於找出績效表現能長期穩定位在同類型前段班的候選名單，投資人不需要拘泥這裡寫出來的執行公式，我們的目的是找出該類型中相對穩定者，因此可以視情況放寬或縮緊篩選條件。
如何做？以新興市場股票型基金為例：
1.上投信投顧公會網站
http://www.sitca.org.tw/Menu_main.asp?Lang=C點選晨星版本
2.點選基金績效
3.選取新興市場股票型基金類別
4.可以在1年報酬率欄位點選↓箭頭，即會按照一年報酬率的高低排序，投資人即可知道哪些基金位在前1/2。
再依此方式過濾出6個月、2年、及3年的名單，選其交集就得出最後結果
挑選標準2基金績效波動風險越小越好
基金績效起起伏伏，這就是波動風險。如果檢查兩檔基金一年後的報酬率都一樣，但其中A基金在一年期間內上下績效暴起暴落，B基金則相對穩健，那麼在評價上，B基金會優於A基金。
至於如何判定基金的波動風險？其實指標不外乎「年化標準差」或者是「夏普值」。這兩個指標同時也都能在投信投顧公會網站上查到。
秘訣1年化標準差的意義
簡單說，標準差是衡量一組數字，每個個別數值與總平均值之間的距離差異。因此標準差越大，代表大部分的個別數值與平均值的差異較大。若運用在基金績效的衡量上，當然就代表波動度比較大。看標準差，通常是以3年期為準。
秘訣2夏普值的意義
夏普值的計算方法是：(報酬率－無風險報酬率)標準差。其中無風險報酬率常以定存利率為標準，這個意義是該基金承受每一單位風險可以得到的超額報酬率。所以夏普值當然是越高越好。與標準差相同，夏普值也是看3年期。
挑選標準3將績效表現與標準差綜合排名評比考量
了解波動風險後，接下來，就是把績效排名前1/2的候選基金，一檔一檔用前述兩個標準去檢視，排序出由高到低的基金。最後看看哪一支基金在每一個項目的排名都屬於名列前矛者，那一檔基金就是最後的優等生了!
2008年台灣基金獎獎項介紹
Smart智富月刊即將在
2008Smart智富台灣基金獎獎項
海外基金部分
1.全球股票型基金
2.北美股票型基金
3.歐洲股票型基金
4.新興市場股票
5.日本股票型基金
6.亞太股票型(不包含日本)基金
7.歐洲新興市場基金
8.拉丁美洲基金
9.全球平衡型基金
10.資源類型基金
11.科技類型基金
12.生物科技類型基金
13.醫藥護理類型基金
國內基金部份
1.台灣股票型基金
2.台灣債券型基金
3.台灣股債平衡型基金
4.台灣股票團隊研究獎
5.台灣平衡型基金團隊研究獎
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