工商時報蔣國屏、林志昊／台北報導
救了又救、苦撐待變的全球投資市場，正等待Libor與VIX這兩個數據浮現底部訊息。到上週五美股收盤為止，VIX恐慌指數竟創下了成立以來的新高，然而綜合各項現實因素，VIX的升高，充其量只能說「底部不會太遠」，因此國人在危機入市時，仍須小心控管風險，以免再受傷害。
VIX（Volatility Index）的正統名稱為波動率指數，編列方式主要以S＆P500指數選擇權權利金價格反推所得隱含波動率。這也意味著當VIX指數越高時，投資人預期未來指數波動將加劇；反之，當VIX指數走低，這也表示投資人預期未來指數波動將趨緩。
德盛安聯投信分析，當VIX低於20，表示投資人對後市較樂觀以待，相反地，當VIX高於20，則代表投資人預期後市波動度將提高，因而較缺乏信心。
到10月24日為止，最新的VIX數字仍在79.13高檔位置，即便在97年亞洲金融風暴、911恐怖攻擊事件時，VIX指數也只曾衝高到48-50之間，顯示金融風暴對市場信心的影響力更甚以往。
施羅德投信表示，VIX指數曾飆至89點以上，是該指數18年來平均值22.39的4倍，凸顯投資人恐慌心理驟升，市場普遍存在「持有風險性資產就是罪惡」的感覺。但市場的底部，也往往是在過度恐慌中出現，所以此時投資不應過度悲觀，但仍建議適度在投資組合中逐步微幅增加風險性資產。
富蘭克林投顧強調，VIX指數固然能反應當時投資人的情緒，但並不是一個能夠成功預測底部的指標；畢竟在股市裡要預測一個絕對的底部相當困難；因為底部是一個「非理性的區域」，而這個區域之所以會出現，都是因為「情緒失控」導致的「非正常交易」所造成。
VIX指數居高不下，固然代表離底部不遠，但投資人更要觀察何時出現「利空不跌」的情況。惟有當投資人對利空鈍化，且股票都已在長期投資人手裡時，才是底部真正浮現的時候。
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