工商時報陳欣文／台北報導
今年以來各類股票基金表現都不理想，可以投資同一市場的基金投資人，有的人可能因為選錯基金而多賠3成！今年以來市場走跌，多數股票型基金表現不理想，但表現最佳的基金與最差基金頗有差距。比較各類型股票基金，以全球股票型、台灣以及東歐基金差異較大。至於績效差異相對較小的，拉美、印度和能源基金。
基金業者分析指出，台股、東歐基金績效表現差異大，主要是有其市場的特殊性。台股市因為淺碟型市場，只要基金經理人換股頻繁，在類股輪動快速下，就很容易大漲大跌。
至於東歐基金，摩根富林明投信新興市場產品經理劉念華指出，19檔新興歐洲基金的投資標的不盡相同，有些以東歐為主、有些偏重於中歐；有些甚至涵蓋了中東及非洲，市場差異很大。其次則為各基金投資俄羅斯的比重差異很大，少者投資3成，多者投資7成，而今年以來俄羅斯市場表現波動很大，第一季較差但第二季表現非常亮麗，但第三季以來俄羅斯市場又開始回檔，因此若每個月檢視新興歐洲基金績效，則會發現每次排名都會有很大的變化。
另外，全球型股票基金是因為許多基金雖然都歸類於全球股票型基金，然而在重點投資市場、產品定位及選股策略上都頗有不同，因此績效表現上也有懸殊的差異。
摩根富林明資產管理表示，以Lipper資料庫分類來看，全球股票型基金超過100檔，至於台股基金績效差異大，則主要在於基金經理人的選股能力，基金定位也不盡相同，有些基金會較偏重傳產、金融股；有些重視配息、有些則以科技或中概股為主要布局，而重押的類股若剛好表現較佳，自然就拉高基金整體績效。
不過，從績效突出的精英基金身上，不難看出幾項共通的特點，包括：波動率較低、中長期績效穩健，台股的精英基金則有週轉率較低的特性。
至於老是墊底的基金，則可看出其在同類基金中排名總是起伏大，部份基金則有基金經理人異動頻繁的現象。
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