工商時報投資人在評估是否要贖回基金時，必須以投資組合管理的觀點出發來做全面性的考量，考慮方向包括：當時市場現狀、自身資金的調度、基金的報酬率是否符合原先設定的目標、政府政策的轉變、基金本身的波動風險、開始投資的原因及投資標的市場未來的發展等因素等。
投資人也須留意基金管理團隊的變動，雖然說管理團隊的變動並非贖回該基金的訊號或時機，但也是投資人不能忽視的觀察重點。投資人在投資主動式基金時，就有如對基金管理團隊投下信任票，如果基金經理人異動，投資人所信任的對象也會因此而改變，所以投資人應了解新上任基金經理人的背景，也可以給基金經理人一段「觀察期」以了解其投資策略及風格。
由於基金被歸類於長期投資的工具，並以追求長期穩定的績效表現為訴求，如果用短期報酬率來評斷基金管理團隊的投資功力，是無法知悉基金管理團隊長期投資的操作實力。因此，有兩個重點必須提醒投資人特別留意：
1.投資人應以長期的報酬率來評估，因為短線表現未必能全面反映基金的管理素質，並且會造成組合調整過於頻繁，不符合長期投資的準則。
2.不論是基金績效表現，還是波動率都是歷史數據，單憑過去的數據來決定投資決策或是調整投資組合，並無法確實掌握市場或預測基金未來的走勢，投資人應將量化的數據再加上對市場的前瞻性分析一起納入考量作為衡量的標準。
組合型基金（Fund of funds）乃是由多檔基金組成，投資人除了留意基金經理人的轉變，所投資基金的管理團隊變動也應納入觀察範圍內，如果該基金管理團隊是互相分享研究資源，且具團隊管理文化，投資人信任的就是一個投資團隊，個別人事異動對基金績效所造成的影響程度相對較小。對那些頻頻更換經理人的基金，投資人不僅要考慮新任基金經理人的管理及操作經驗，更要審視基金公司的內部管理是否出現問題，進而造成人事異動過於頻繁。（資料提供：晨星亞洲研究部）
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