工商時報陳欣文/台北報導

 

  若定期定額投資股票型基金3年,哪一市場表現能夠勝出?個人獎由拉丁美洲基金勝出(40.74%);第二名和第三名分別為印尼(33.31%)和新興歐洲(27.96%)股票型基金。團體獎則由亞洲市場奪魁,包括印尼、馬來西亞、印度、新加坡、澳洲、泰國和新興亞洲等7類亞洲基金擠進前10名,平均報酬率達24%,素質整齊,可謂定期定額團體戰大贏家。

 

  今年剩下6個多月時間,市場當中哪些最有實力延續之前的贏家態勢?基金業者認為,新興亞洲國家、拉美今年,甚至未來幾年定期定額投資續贏的機會仍大。

 

  摩根富林明投信產品策略部副總經理邱亮士說,過去5年,新興市場當家,相信未來5年,新興市場贏面還是最大。不過因為新興市場波動高,任何風吹草動就會造成如近期的大震盪,因此仍建議投資人以定期定額為主,現階段可以本益比修正最多、企業盈餘成長強勁的亞洲市場為首選,若為避免產生選擇單一國家的困擾,建議從亞洲區域基金介入;其次則以全球新興市場為佳。

 

  至於近3年定期定額投資最大的贏家拉美基金,邱亮士認為近期欲單筆進入者需留意回檔風險,至於定期定額持續投資,多數專家仍認為贏面很大。

 

  富蘭克林坦伯頓拉丁美洲基金經理人馬克.墨比爾斯就說:「現階段我仍然看好拉丁美洲市場後續發展」他認為,原油價格的飆漲使替代能源的發展持續受到重視,而巴西是全球乙醇生產成本最低的國家,且是擁有豐富鐵礦砂及金屬蘊藏的礦業重鎮,又是全球最大的牛肉、大豆、柳橙汁、糖及雞肉的出口國,在高通膨環境下,巴西投資價值不減,拉美基金值得持續投資。

 

  華頓投信總體策略研究部主管林秋瑾則指出,未來的定期定額投資可持續鎖定新興市場。未來這些贏家市場將持續震盪整理,但是定期定額的投資人不必過於驚恐,反而應該逢低加碼布局。

 

  成熟市場則因波動原就較新興市場小許多,定期定額的平均成本投資法往往難以超越新興市場,因此,建議投資人在穩健且波動小的市場,應抓住大跌後的買點進場布局。

 

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