工商時報記者 陳欣文／台北報導
金融海嘯至今快要屆滿兩年，基金投資人多數收復失土，甚至有基金漲幅翻倍！以單筆投資來看，有印尼、菲律賓、泰國和黃金4類股票基金漲幅超過6成；定期定額的話，印尼基金的投資報酬率甚至高達111％。
根據Lipper統計，以金融海嘯後單筆的投資績效檢視各主要區域與單一國家基金表現，東協國家基金的漲勢最為凌厲，其中印尼基金兩年來漲幅高達97.2％，定期定額的平均報酬率甚至翻倍達111.9％，另外菲律賓、泰國、馬來西亞、新加坡基金均名列前10，且均有逾3成的報酬，是海嘯後全球股市表現最強的區域。
東協股市氣勢如虹，今年來屢屢突破指數新高，其中泰國印尼股市在7日分別來到新高點，JF東協基金經理人黃寶麗分析，歷經97年的亞洲金融風暴後，東協國家努力改善財政，加上近年來政治革新，整體經濟實力大幅躍升，例如印尼公共債務佔GDP比重過去10年由93％降至28％，外債佔GDP比重由156％降至32％，整體資金成本下滑，更促進銀行信貸與企業體質良化，這也是東協地區能立刻自金融海嘯後恢復，且重拾成長動能的主要因素。
MSCI東南亞指數自2006年9月12日成立至今，累積報酬超越MSCI亞洲不含日本指數，而月度報酬領先MSCI亞洲不含日本指數的機率高達65％，從頻率來看，投資東協的獲利機會更高。
黃寶麗指出，東協股市今年度的每月報酬，均優於亞洲不含日本區域，也僅有7月份的漲幅表現是小幅落後新興市場，強漲抗跌的表現，可說是名符其實的投資亮點。
黃寶麗說，自2003年以來，東協區域的GDP總額成長逾一倍達1.2兆美元，實質GDP平均年化複合成長率逾6％，加上中國、印度帶動原物料商機，東協通膨、利率環境發展穩定，創造從基礎建設到金融服務的多元商機。
此外，金融海嘯也成為全球經濟實力重組的重要分水嶺，隨著歐美成熟國家仍深陷債務泥沼，就業市場與經濟數據險惡，新興市場成為引領全球走出此波金融海嘯的關鍵勢力，而中國、印度、巴西等金磚國家更扮演成長的火車頭。
就定時定額績效來看，金融海嘯至今金磚四國中的俄、巴及印度三國，全都擠入前10名之列，顯示金磚基金最適合採取定時定額投資方式，特別在市場震盪向上之際，定時定額是對投資人最有利的投資方式。
匯豐中華投信執行副總孫煌正指出，今年來全球金融市場震盪，面對市場波動度大增之下，此時最適合採取「定時不定額」投資方法，可以做到「高檔減碼、低檔加碼」，能夠有效降低投資成本，相對也能收到以有限資源達到最大效益的投資效果。
至於「定時不定額」最適合哪些市場？孫煌正建議選擇高波動商品、同時又是長期看好的市場，也就是「震盪向上」的市場，如俄羅斯、巴西、印度等金磚國家，投資人只要落實「長期」扣款的原則，經過幾次景氣循環，相信不難發現「定時不定額」的優點。
以上內容純供本部落格網友參考，讀者應明瞭其參考性，審慎考量本身之投資風險，使用者若依本資料投資發生損失須自行負責，本部落格對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任
留言列表
