新興市場的魅力，從金磚四國持續向外擴散，全球新興股市今年來漲幅多在3~4成不等，然而，要在震盪激烈的新興市場股市中，賺取超額報酬，一定要膽顫心驚嗎？復華投信全球平衡基金經理人詹硯彰指出，其實透過負相關的資產配置，投資人也可以穩健參與新興市場上漲的契機，不用跟隨股市驚驚漲，而心情上下起伏，他表示，在新興市場股市短線漲幅已高，但長線持續看好的情況下，全球平衡基金透過配置歐美公債、公司債，以股、債負相關特性及債息收益率提升投資組合穩定度等方式，將可有效控制投資新興市場股市的下檔風險，降低波動度。
詹硯彰表示，雖然各項經濟數據多有觸底的跡象，但預期未來各國刺激景氣目標不變下，仍將維持低利率政策，長天期公債殖利率再度大幅走高機會不大；公司債部份在信用價差持續收窄及投資人風險承受度持續改善下，未來表現將持續亮眼，因此，對於想要參與新興市場股市上漲，但同時又要追求長期穩健報酬的投資人來說，利用歐、美公債、公司債與新興股市的負相關性，將是有效降低波動度的方式之一，換言之，股債配置比例可彈性調整的全球平衡型基金，將是投資人穩健參與新興市場股市的較佳選擇。
此外，考量全球金融市場波動劇烈，適時配置防禦型標的並妥善運用避險工具可有效降低投資組合下檔風險，為投資人守住獲利。舉例來說，復華全球平衡基金在股市下跌段時，即可放空各國主要股市指數期貨，以規避股市下跌風險，同時密切觀察市場與類股多空趨勢，配置作多或作空型的指數或類股ETF，降低盤勢劇烈波動的影響，以期達到增進投資效率。
詹硯彰表示，在新興市場長期經濟、股市走強的投資趨勢下，建議投資人可分3批加碼佈局全球平衡型基金，或透過定期定額方式，以穩健步伐參與新興市場成長契機。
以上內容純供本部落格網友參考，讀者應明瞭其參考性，審慎考量本身之投資風險，使用者若依本資料投資發生損失須自行負責，本部落格對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任
留言列表
