美國股市本月15日重挫引發全球股災，道瓊工業指數大跌近7.9%，以8577.91收盤，創下1987年10月19日「黑色星期一」以來單日最大跌幅、史上第二大跌點。受到美股崩跌的影響亞洲、歐洲、新興市場、拉丁美洲無一幸免。雖然隔天上演大漲行情，但投資人只有一天的歡樂，股市又持續向下探底。
根據國際貨幣基金(IMF)在本月8日發佈的『世界經濟展望』報告中，對美國和全球經濟展望都不甚樂觀，今年世界經濟成長率由原估4.1%調降為3.9%，2009年也由原先預估的3.9%下修為3.0%。依照IMF的標準，3%或低於3%的成長率就是景氣步入衰退。
在全球經濟景氣成長趨緩甚至走向衰退之際，投資理財策略得要更加謹慎。現今有許多人喊「現金為王」，手中握有現金就是未來反攻的子彈，但放太久或存太多，在通貨膨脹時代，錢也是會愈放愈薄。
根據歷史經驗，每十年就會有一次全球性的金融危機，如1987年美國的黑色星期一，道瓊工業指數一天就跌掉22%；十年後的1997年亞洲暴發金融危機，亞洲貨幣重貶，股市房市重挫；去年適逢2007年，又是十年後，由美國次貸引發的金融危機，在今年讓全球股市陷入泥淖中。
不過，跌深後的股市常醞釀出下一波的大行情，雖然目前股災尚未平息，但投資人在投資理財時，若能掌握以下五大原則，就能確保收益，即使受傷也不會太慘重。
一．維持平衡分散的投資組合：
這就是不要把雞蛋放在同一個籃子的原理，有投資人說，我買了不同市場的股票型基金，已做了分散投資，但還是賠得很慘。這裡所說分散的投資組合是指將資金布局在不同的投資標的上，做到市場分散、產業分散、區域分散、標的分散。由於股市短期內都會因市場波動及企業盈餘向下修正而產生動盪，所以投資人在佈局時，必須維持組合的均衡與分散。
二．掌握強勢貨幣：
由於股市在短期內不易有表現，提高現金及債券部位比重，且選擇強勢貨幣是最好的保值方式。近期各國政府積極救市措施陸續出爐，使得公司債風險下降，就中長期來看，各國政府仍有降息空間，債市多頭格局不變。而多元的強勢貨幣在通膨時期是不錯的投資選擇，以過去的經驗來看，歐元及瑞士法郎在通膨期間相對其他主要貨幣表現較為強勢，日圓時強時弱，美元則在物價上揚期間相對其他貨幣，較容易呈現貶值走勢。
三．掌握不同市場的景氣循環：
1987年美國股災時投資歐美股市者，都有不錯的獲利；1997年亞洲金融風暴投資亞股者之後的報酬也不錯，現今美股災引發全球股市重挫，投資人可定期定額投資全球股市。
四．市場悲觀即有投資契機，長期股資是贏家：
市場悲觀入市要有膽識及承擔風險的勇氣，更要有長期投資的心態，以免受市場波動影響而贖回或賣出，以致前功盡棄。
五．利用定期定額來規避股災：
在股市動盪不安時，定期定額投資可以兼顧降低風險，攤低成本的優點。這回股災您定期定額投資的基金報酬可能跌了三四成或是腰斬，別太憂慮，根據以往的經驗，拗下去獲利就是你的。
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